Il discorso di Grant Williams intitolato “Cry Wolf” del 2018 prevede che una crisi sociale, politica e finanziaria potrebbe essere il catalizzatore del ritorno allo standard aureo.
Fonte: The Jay Martin Show
Indice
- 00:32 Citazione di Alan Greenspan
- 01:20 Introduzione di Grant Williams
- 04:18 Nixon pone fine allo standard aureo
- 06:26 Valute fiat morte
- 06:58 Lo standard aureo
- 12:40 Il lupo grigio
- 15:10 Storia dello standard aureo
- 18:32 Il deficit commerciale degli Stati Uniti
- 20:35 Una breve storia delle riserve auree
- 22:30 La proliferazione di banchieri e finanzieri (i cervi)
- 24:45 Il degrado del panorama finanziario
Grant Williams, consigliere presso Vulpes Investment Mgmt, analizza la storia dello standard aureo e l’impatto che avrà sul futuro della valuta mondiale.
La variazione del prezzo dell’oro è uguale alla variazione del prezzo delle materie prime, o al livello generale dei prezzi, il che ti dice che c’è qualcosa nell’oro… la capacità di avere un prezzo stabile ha un grande valore.
Alan Greenspan
L’uomo ha impiegato un sistema monetario basato su oro o argento per la maggior parte degli ultimi 5 secoli.
Ciò ha generato lunghi periodi di prosperità e stabilità. Questo standard aureo è terminato a causa dell’insaziabile sete di leva finanziaria (debito), sia per ottenere guadagni sproporzionati con il credito sia per mantenere promesse impossibili fatte durante un’elezione.
Queste promesse aumentano le passività fino a diventare insostenibili. L’oro ci dà la possibilità di guardare lontano nel passato per vedere come i prezzi si sono comportati nel corso dei secoli. I prezzi delle materie prime sono scesi rispetto all’oro di poco meno dell’1% annuo negli ultimi 2 secoli, fino a quando Nixon non ha posto fine a Bretton Woods nel 1971.
L’oro preserva la ricchezza e il potere d’acquisto. Gli ultimi 50 anni sono stati un enorme esperimento di moneta fiat, che ha portato i politici a distruggere il sistema finanziario.
Questo esperimento di moneta fiat giungerà al termine, è solo questione di tempo.
Oltre 3000 valute fiat hanno fallito in passato.
Un grande volume di titoli di Stato può essere venduto al pubblico solo a tassi di interesse più elevati, quindi la spesa in deficit del governo con uno standard aureo sarebbe fortemente limitata. L’abbandono dello standard aureo ha reso possibile allo stato sociale di utilizzare il sistema bancario come mezzo per un’espansione illimitata del credito.
Alan Greenspan, Gold and Economic Freedom, 1966
La spesa in deficit è semplicemente un mezzo per la confisca della ricchezza. Il sistema economico, così com’è, funziona molto bene per banchieri e politici, finché dura. Grant avverte che “gridare al lupo” è un vero problema per chiunque metta in guardia dal continuo intervento delle banche centrali.
Il ritorno allo standard aureo sarebbe devastante per i vertici finanziari e politici. Si ritiene comunemente che la reintroduzione sia inutile e impossibile. Grant introduce la storia del lupo grigio, scomparso dagli Stati Uniti occidentali negli anni ’70, per creare un contesto per i parallelismi che traccerà più avanti nella presentazione.
Lo standard aureo classico iniziò nel 1871: la massa monetaria interna di ogni paese era direttamente legata alla sua riserva d’oro. Le valute erano fissate rispetto a un certo peso d’oro e il cambio internazionale dell’oro era completamente illimitato. Ciò creò di fatto un tasso di cambio fisso in base al quale la maggior parte del mondo prosperava.
Qualsiasi paese con un deficit commerciale avrebbe sperimentato un deflusso nel proprio quantitativo d’oro, il che avrebbe ridotto la propria capacità di emettere banconote legate all’oro e avrebbe contratto la propria massa monetaria, rendendo i propri beni più economici e i beni importati più costosi.
Questa dinamica ha fatto sì che il problema degli squilibri globali si autocorreggesse. Gli Stati Uniti hanno mantenuto la loro posizione di valuta di riserva mondiale più a lungo della maggior parte perché è il primo periodo prolungato (a parte le guerre) di moneta puramente fiat.
Le banche centrali hanno iniziato a ridurre le loro riserve in USD dopo la guerra commerciale di Trump. Gli Stati Uniti detengono oltre 8.000 tonnellate di oro, l’unica risorsa materiale a sostegno del debito globale americano.
Dal suo picco nel 1970, il settore manifatturiero statunitense ha perso circa 8 milioni di posti di lavoro. La quota del settore finanziario nel PIL è salita a quasi il 9%, esattamente come nel 1920 prima del crollo.
Lascia un commento